近期，国内资金源源不竭涌入农产物，出格是豆粕市场做多。经记者初步统计，6月份至7月17日，国内商品期货市场持仓量增添约111.7万手，折合人平易近币约为43.41亿元，此鱿脯金属板块、能源化工板块和农产物板块分袂流出21.65亿元、流入19.22亿元和流入45.84亿元，而流入豆粕市场的资金量达38.11亿元。

　　7月11日，豆粕成交量创近4年来新高736.3万手，当日年夜商所豆粕期货总成交量达到1186.8万手，总持仓达302万手，均刷新中国期货史上成交量记载，昨日价钱盘中更是一度达4048元，距离2008年7月4日的历史高点4227元仅有一步之遥。

　　上半年至今，内外盘豆粕涨幅跨越80%，居商品首位。1至5月初，美国商品期货生意委员会(CFTC)净头寸年夜幅增添，敦促期价年夜幅上涨。5月期价快速回落，CFTC净头寸亦回落。6月初至今，期价再度上行，CFTC净头寸亦同步增添。

　　国泰君安期货(微博)剖析师黄志强介绍称，国内豆粕成交、持仓在1至5月是持仓稳步上行、期价不竭收高，而成交是在接近阶段高点才加速放量的。5月调整中，成交在初期下跌中快速释放，之尔后相对不变，而持仓在调整前期往后亦相对不变。6月至今，成交持仓再度放量，期价在资金敦促下屡立异高。不外，在期价屡创历史新高后，CFTC净持进场未立异高。这首要因为：一方面，资金追高风险愈滥暌国年夜；另一方面，市场对后市期价走势呈现必然不合。

　　“成交最年夜值，凡是是阶段性高点，甚至是放量下跌起头的初期。今朝豆粕在前期放量下跌后快速反弹，且成交和持仓仍在放年夜，是否见顶仍需多方确认。”黄志强暗示。

　　年夜资金炒作角度看，此次豆类的行情，市场介入资金相当普遍。有市场传言，此前中粮在外盘错过了点识趣缘，年夜而使得近期只能在内盘做多，外盘抛空。

　　年夜本次农产物价钱的反弹可以看出，涨势最年夜的为豆类，其中以豆粕最为抢眼、豆油则相对疲弱。资金的逻辑斗劲明晰，即选择根基面可能最严重的品种为本轮上涨的首要标的，进而带动整个受干旱影响品种价钱的上涨。