主持人（杨渝 北京东方艾格农业咨询有限公司 市场总监）：
    谢谢江总，各位有什么问题吗？我们再一次用掌声感谢江总的精彩演讲，接下来我们有请德勤华永会计师事务所合伙人，为我们大家讲股权融资财务问题，有请童传江先生！
 
童传江（德勤华永会计师事务所 合伙人）：
    大家下午好！
    很高兴有这个机会跟大家一起讨论一下我们农业企业上市当中的财务和审计问题，刚才过来的时候马总和江总分别提到财务问题，财务确实是整个上市过程当中非常关键的一个要素，也是一个很重要的环节。
    我今天下午想跟大家讲三个方面的问题：财务工作的重要性，上市过程中财务相关的挑战，上市过程中财务相关问题的解决思路以及规划。我一直在事务所做审计，平时也经常跟企业的财务人员打交道，相比而言有很多财务人员抱怨企业比较重视销售，有的企业相对不重视。实际上我们知道财务工作在企业整个发展过程中是非常重要的，我们经常讲有很多企业本身财务情况很好。但是他没有把企业好的东西反映出来，没有很好的反映和披露企业的财务状况，就像一个人一样，如果你本身的素质很好，如果你的打扮或者服饰很好，人家可能不能很好的认识你。我们的财务不能作假，但是可以把企业的财务状况很好的反映出来。
    所以应该反映企业财务状况和经营成果及管理各项收支。第二个是为企业的生产经营和管理决策提供依据，实际上我们的财务做的好的话能够给企业各种决策提供非常有力的参考。第三个是能够为投资和融资过程当中提供可信赖和准确的数字。首先要问我们的财务状况如何，我们的财务报表是否准确。另外更重要的一点，我们经常讲财务也能创造价值，财务能够通过合理有效的财务规范，创造更高的企业价值，如果企业发展的好的话，能够帮助企业创造价值。
    我们再看一下我们做过的统计，从2006年开始到2011年底其实有一半的否决涉及到财务上有问题，财务上没有做好，为什么这样说呢？因为企业的一切经济活动最终都反映在财务报表上。所以财务做的好坏也是企业成功的关键。比如说有的企业它的盈利能力相比而言比较好，财务要把报表很好的反映企业的状况，同时要跟同行业进行比较。我们要知道我们的企业为什么比别的企业盈利状况好，我们是什么原因，这里面有的公司财务做的不是特别好。还有一些企业因为业务模式不同，现在不同的业务模式它的财务反映是不一样的，在财务上怎么体现。现在我们的会计准则规定原则性的东西，真正具体怎么处理企业要根据企业的财务状况，根据企业的实际情况，根据准则的要求制定适合自己企业自己的会计核算办法。所以我们有一个统计，我们几乎一半的否决都与财务相关，所以在座的各位企业家如果要走向资本市场一定要重视工作。
    根据我们的经验，我们感觉首先第一点我们面临的挑战就是会计工作的薄弱，这是很多农业企业在走向资本市场过程当中遇到的问题。表现在哪些方面呢？首先是会计人员的力量不足，我们很多企业的财务工作，其实技术工作也不是特别难，关键要有财务人员经常去琢磨，给老板提建议。特别是农业企业存在力量不足或者说财务人员没有受到很好的培训，导致我们做审计或者是下一步走向资本市场过程当中感觉到人手不足带来很多瓶颈。
    我们的原始凭证保留不完整，你最重要走向资本市场要做审计，我们很多企业原始凭证保留不完整，这样导致可验证性比较差。如果你要走向资本市场的话首先要审计，审计就要验证你的各项业务活动的最原始的记录，原始凭证保留不完整是我们企业的通病。各项会计制度没有建立起来，刚才讲的有很多企业有特殊的产品，怎么进行盘点。这里面我们财务要根据企业的实际状况，要设计适合于自己企业的盘点制度和财务管理制度。所以现在很多企业各项会计制度还没有建立起来，或者只是沿用老的习惯，不很多东西没有制度化。对内对外的报表不一致，这些也是一个通病。帐实不符也是很多企业面临的问题，实物资产盘点没有制度化，刚才江总也讲了很多水产品怎么盘点。根据企业自己的情况制定自己的盘点制，最终怎样让投资者信赖你，怎样让监管机构信赖你，我们要制定自己的盘点制度。这样的话我们下一步在走向资本市场上可能能够顺利一点。我们的工资资产特别是个人资产，有很多企业现金收支用自己的卡，产权手续不完备，财务的资产上有。
    我刚才讲所有这些现象，都表现在会计制度的薄弱，我觉得在今天的会议上为什么强调这一点呢？我们的财务技术工作不是说等到上市了，我才重视财务技术工作，那已经晚了，应该提前做好准备。所以我给企业经常讲，要想走向资本市场，财务要把技术工作做好，这样的话下一步我们才能够很顺利的引进外面的资本，才能很顺利的走向资本市场，这是第一点我们面临的挑战是财务技术工作。所以在座的各位企业家，如果要想在资本市场有所作为，首先要重视我们财务的技术目标，实际上这些技术目标不难，怎么做，我们要有去想和思考，要有专人去做。
   
    第二个是内部控制制度不健全，这样会导致我们的财务报告出现差错，并且会导致一系列问题。内部控制制度不健全，特别是一些农业企业跟个体打交道，这时候都应该建立健全我们的内部控制制度。刚才江总也讲了，现在农业企业在上市过程中，因为我们很多都是跟个体或者个人打交道，很难说我是不是把所有的现金交易都纳入会计核算体系当中。有时候很难说清楚，你的价格这些都是现金交易。在这种情况下怎样才能使得外部的审计机构或者是我们的监管机构信任你，我们唯一的办法就是制定健全的内部控制体系，我们都应该在控制之下。其实我们现在的企业有，要尽量提高通过银行系统支付的比例。对于现金交易部分，我们一般的建议要逐步建立起比较现代化的系统，防止在这个环节出现一些舞弊现象或者是不可控的现象。在跟个体户交易的时候，有一些农产品我们应该尽可能在自制品方面，我们尽可能交易地方认可的记录，提高自制品的可靠性，如果交易地方认可或者是交易地方记录这样的话比较好一些。对于采购和销售流程有很多是不签合同的，我们要经常保留采购的申请，采购合同的入库凭证，财务部门应该对上述记录进行验证，特别是跟个体打交道的，跟个体交易的，大家一定要注意财务是比较细的，要保持原始凭证，这样的话我们在审计过程中才有可验证性，这是内部控制制度。现在上市出三联报告，内部控制评价报告，拟上市公司现在是按照内部控制的报告，这个也是会计师比较关注的。特别是农业企业这方面更应该关注。
   
    第三个是会计准则运用不正确，在应用会计准则的时候，它没有根据企业的情况准确的应用会计准则。很多企业是收款或者是开票的时候才有，这个是不正确的，按照会计准则，在风险转移以后再确认销售，其实有时候有可能售款往后延。如果你按照要求去做的话，后面再出现调整是比较麻烦的，你要把四联数字重新统计出来再调整。所以企业平时要注意，我们要按照产品销售以后的风险已经转移了，什么情况下我的企业风险已经转移，各个企业的情况不一样，看我们给地方签订的合同，合同上规定我们的权利跟义务。我们有的企业出口以后风险不承担了，出口以后就可以确认，我运输地方确认以后才确认，这点做到不难，只是我们有些企业不太重视。一些地方的税务部门。比如说我的应收账款，税法规定也可以这样做。但是地方税务部门要求开票，大家要有这个意识，收入确认前面也讲了是整个审核过程当中特别关注的财务问题。
    关联交易是法律问题也是财务问题，现在很多企业关键的管理人员或者是亲属控制企业，有很多财务上没有认定关联方。还有的是控股股东或者关联方占用公司资金，或者资金拆借频繁，关联交易非关联化，有一些企业表面看起来不是关联方。在财务上强调，你的关联方要严格按照准则要求去披露你的关联方，关联方交易价格要公平，所以这也是我们很多企业在走向资本市场当中要关注的问题。
    生物资产，没有完善的存活盘点制度，没有在会计期末对存活进行盘点，并将存活盘点结果做书面记录。因为有时候你的产品，市场上不一定有相同的产品。所以大部分农业企业生物资产是用成本价值，如果用市场价值计价的话，一定要有合理的支撑。就是说我能够很好的说明，我有活跃的市场，因为市场上价格上是很容易取得的。前面大家讲了生物资产盘点实际上是个问题，比如说在水里面怎么盘点。还有我们的树林，林业企业整山都是树林怎么盘点，这里面我们要根据企业的特点，要制定自己的盘点制度。比如说我们的养猪企业，有的企业要隔一个礼拜才能进去，这个时候我们的盘点可能选择在哪个时点，在什么时点。因为我们的人员进去是严禁限制的，我们也要考虑是上个月初要考虑制定盘点计划，制订了计划以后拿给会计师讨论，计划合理不合理，怎么做。我们一定要根据企业的特点，制定适合我们自己的盘点制度，这个制度可以给审计师讨论一下，最后能确保我们的盘点结果会计师能够认可，而且对外说的时候也是合理的，这也是我们在审计过程当中遇到的比较专业的问题。
    再一个是政府补贴的问题，现在政府审核的原则也比较严格，政府的有偿投入一定要根据条件。如果实质上来自于控股股东或集团内其他公司的捐赠作为政府补贴是不能作为政府补贴的，对政府补助的分类不正确，将已达到确认条件的政府补助而不确认，未达到确认条件的政府补助予以确认，因为我们农业企业补贴是比较多的。
    加强股利支付，要激励员工做一些股权激励，比如说期权。如果在中小板或者是主板上市的话，因为股利支付也会影响你的价格，比如说本来是10块钱一股，我让他两块钱去买，今天大家有一个意识，一旦进行股权激励，也有可能会影响当期的利润或者是未来职工的利润。当然在股利支付方案可以考虑一下，如果我的激励是一次性的，它可能就要一次性进入当期，如果你的价格比较高的话，有些公司可能当年就亏损了。如果有条件规定服务三年才能把股权给他，这时候他是在三年内分摊的。所以这对公司的影响是不一样的。
    还有合并报表，现在很多民营企业家，有的企业在顺利的时候或者他的股权激励实际上是他控制的，你怎么去判断，财务上有财务的标准。但是这一点很关键，你一定要考虑找到能够支撑你实时控制的依据。只有找到控制的依据才有合并报表。研发费用资本化，首先你要做到一点单独核算，财务上有规定我们未来的研发产生的费用和无形资产，确确实实能带来现金流，这个项目确实能产生效益，研发费用过大的话，在审核过程当中肯定是重点关注的事项，大家一定要我们有支撑，后面才能够解释，如果没有足够的支撑解释是比较难的。
    刚刚江总讲了重组，重组财务上一定要判断是不是统一合并，我提醒一下我们的财务人员，我们是统一控制还是非统一控制。在合并之前要把报表合并的结果先给决策者参考，国际准则上有同样的做法，但是没有规定。按照国际准则惯例这样做，中国准则作为条款规定下来。
    我讲这些可能远远不止这些，我们很多企业出现这些问题，有的是企业没有很好的利用会计准则，本身能够做好的事情他没有做好，合格的会计人员应该了解准则，应该在企业日常经营过程当中，企业重大的事项，你应该提供一些参考，这种情况在财务上会导致什么样的结果，这样的话才能够保证下一步我们在审计过程当中没有重大的，这样的话对企业下一步上市是有利的。也能在审核过程当中很清楚的说明问题，而不是稀里糊涂的。
   
    第四点是面临挑战的税务问题，一个是税务违规，有些企业可能财务人员不太重视，企业没有真正享受优惠。企业在重组各个当中牵扯到个人所得税问题，有一些重组方案不同涉及到的税务也不一样，所以我们经常跟企业讲，在企业改制上市过程当中，要从税务的角度考虑，有时候税务架构不同，这也是我们应当考虑的因素。其他的问题也比较多，这里我不讲了。
    前面讲到了我们上市过程中会遇到这些问题，我们德勤有一个方法论，我们的方法论就是企业解决在上市过程中遇到的几个问题，主要是六个方面四大问题，这些涉及到企业业务的方方面面，这都跟财务相关。
    第一方面是公司治理，企业要想上市首先要有一个完善的架构，包括业务架构、关联交易、内部控制。
    第二个是会计核算，企业一定要考虑会计政策，一定要深思熟虑，要考虑企业的情况，完善企业的会计制度。要在企业的核算上规范企业的核算，要完善企业的核算流程。
    第三大方面是税务，同时要设计一个比较好的架构，使我们的税务成本最低。
    第四大方面是资本，我们怎么样出资，怎么样实现其他的融资渠道，比如说贷款等等。
    第五个方面是业务机构，我们业务的集中，以及成长性，募集资金的投向，要考虑公司的规模和发展方向。我简单介绍一下，企业要想成功的走向资本市场，一定要从这六个方面对企业进行梳理，找出之间的问题。管理层首先要下决心，要有想法，只有管理层下了决心，我们才能成功的解决这些问题走向资本市场。我们要有一个组织架构，我们要成立一个项目办公室或者是一个架构保证我们的上市过程，要找到合适的人。刚才江总说要有财务人员，董事会秘书和相关人员。我们内部组织好了，还要找到外面合适的专家。我们要有合理的计划，我们制定工作机制，要制定每个问题解决的时间表，然后要根据这个时间表去解决问题，每个季度或者是每个月要检查问题的解决情况。
    最后是公司的战略，我们在什么时间上市，要跟整个公司的发展战略相吻合。所以我们的公司走向资本市场，要有走向资本市场的战略，要有整个上市的时间表，要跟我们的业务计划表相一致，这是成功走向资本市场六个方面的因素和四个途径。
    怎么样发现六个方面的问题，这四个途径具体怎么实施。我们建议是四个阶段的工作，第一个阶段是现状分析，我们在公司要通过自己的人员外部的中介机构，首先对公司目前的情况做详细的分析，分析现状找出问题在哪里。第二步是要确定目标，我们解决问题的目标，要解决到什么程度，要确定一个目标。第三个阶段就是形成规划，每个目标的解决要形成一个时间表，比如说会计制度的建立，我们确定在今年什么时候把这个制度建立起来，规划形成以后第四点就是组织实施，所以前面讲的是我们建议从六个方面，四个途径，从后面讲的现状分析、确定目标、形成规划和实施去解决，由于时间关系具体内容在这里就不说了，如果大家后面对六个方面的因素，以及我们德勤对农业企业其他的应用，现在我们德勤分行业进行管理，我们有专门的农业团队，每年也会做一些农业方面的研究。我们的研究每年会出一次行业的研究报告，我们也会农业的企业家论坛，如果大家对这方面感兴趣的话可以在后面交流，我们也欢迎在座的各位企业家到我们的论坛去，我们主要是交流经验，我就讲这么多，谢谢大家。