五矿期货:沪胶根基面变差但宏不美观利多
来源: 艾格农业数据库(Cnagri Database) 点击:1. 2012年10月31日合约1301开盘于24515元,最高24900元,最低24385元,收于24780元。
2. 成交量为352988手,成交增加-57820手,成交量增长-14.1%,较上交易日变化9.8%。
3. 持仓量为114404手,日持仓增加-4334手,持仓量增长-3.7%,较上交易日变化3.5%。
4. 以收盘价计,涨跌280元,涨幅1.1%,较上交易日变化1.5%。
5. 持仓方面,1301前20大多头持仓量34109手,前20大空头持仓量29494手。
6. 多头日增仓-0.5%,空头日增仓0.7%,主力多单/主力空单比值为115.6%。
二、天然胶现货
1. 2012年10月31日,天然胶方面,华东全乳胶报23700到23800元/吨,泰国20号标胶报2980到2990美元/吨,马来西亚20号标准胶报3200到2990美元/吨,青岛保税区泰标20号报2950到3100美元/吨。泰国烟片胶报3130到3160美元/吨。
2. 价差方面,华东全乳胶较前日变化元/吨,泰国20号标准胶较前日变化美元/吨,马来西亚20号标胶较前日变化美元/吨,青岛保税区泰标20号较前日变化美元/吨,泰国烟片胶较前日变化美元/吨。价差变化以低报价变化为准。
3. 复合胶方面,泰国标准胶折合复合胶价为21966 元/吨;泰国烟片胶折合烟片复合胶价为23072 元/吨。
4. 复合胶价差方面,全乳胶减泰国标准复合胶价差1734 元/吨,。烟片复合胶减泰国标准复合胶价差945 元/吨,。全乳胶减烟片复合胶价差945 元/吨,。
三、合成胶现货
1. 2012年10月31日合成胶方面,丁二烯上石化报15800元/吨,顺丁胶高桥BR9000中石化华东报20600元/吨,丁苯胶齐鲁1502中石化华东报18500元/吨。
2. 价差方面,丁二烯较前日变化元/吨,顺丁胶较前日变化元/吨,丁苯胶较前日变化元/吨。价差变化以低报价变化为准。
四、上期所库存和保税区库存
1. 2012年10月31日,上期所天然橡胶仓单为40840吨,较前日变化为吨。
2. 2012年10月26日,上期所天然橡胶仓单40060吨,库存59793吨。期货升水,上期所库存迅速增加。
3. 截止到10月31号,标胶为18.05万吨,增加1.25万吨;复合胶为4.43万吨,增加0.33万吨,合成胶为4.65万吨,增加0.16万吨,总库存为27.13万吨,较10月15日增加1.74万吨。此消息与山东地区全钢胎工厂开工率10月中旬见顶回落消息一一对应,显示轮胎厂消费景气度降低。
五、需求
1. 轮胎厂开工率自从10月中旬见顶回落,需要投资者注意。下游轮胎工厂全钢胎开工率下滑,半钢胎保持景气,总体国内橡胶需求下滑。10月下旬,全钢胎方面:三角总体开工八成,玲珑全钢开工不足八成;兴源、金宇等大型企业开工降至七成;
2. 10月份以来,北方地区天气转凉,走货量减少,尤其是东北、内蒙等地出现降雨、降雪现象,东北部分地区全钢胎需求下滑近20%。四季度国内全钢胎需求主要看南方。
六、宏观动态
1. 欧元区财长电话会议无果而终,欧盟峰会草案相继曝光。德财长称与希腊谈判并未取得实质性进展。欧洲10月CPI初值升幅放缓,通胀压力褪去;9月失业率微升至11.6%;
2. 中国制造业PMI今日9点发布,市场预期回复扩张,显示经济反弹信号。
3. 美国10月芝加哥PMI升至49.9,但未能如预期升至荣枯线上;美国周零售销售同比继续上升。飓风影响美国经济,经济学家称或拖累四季度GDP削弱0.6个百分点;美国财政部:预计将在今年年底触及债务上限,但可采取紧急措施避免违约。美非农报告将于11月2日公布,或将影响选情。
4. 巴西官员:G20会议上将力促他国扩大刺激措施规模,提振低迷经济
今日建议
沪胶需求面看,国外需求因美国特保案带来的短期景气度变高持续性有待验证,国内需求底部徘徊,尚未好转。供应面看,国内11月底面临停割。有部分业者预期国内停割可能会提前,外盘胶产量高峰。合成胶方面因原油价格下跌,价格下跌,利空沪胶。从价差结构看,沪胶对比泰国胶价差高位,沪胶对比烟片胶价差升高,也对沪胶形成压制。青岛库存增加,开工率下滑,基本面景气在变差。
盘面看,主力从1301逐渐向1305移仓。持仓看,1301和1305主力净多明显。隔夜伦铜原油小幅上涨,今日周四中国官方PMI公布,笔者预期利多。周五美国就业数据公布,笔者预期利多。预计沪胶小幅攀升,操作上1301短多,并关注买现货抛1301的期现套利机会。
关于"五矿 期货 根基 "的
研究报告农业资讯农业数据- 中国饲用微生态制剂市场研究报告
- 2012年中国菜籽油市场研究报告
- 中国动物原料药和化药制剂行业研究报告
- 中国中高端猪肉市场竞争研究报告
- 中国奶粉市场供求与市场竞争研究报告
- 中国专用粉行业专题研究报告
- 中国玉米深加工业专项研究报告
- 中国饲用酶制剂市场研究报告