【主要观点】由于后期籼米需求减少的可能性较大，相应地，粳米需求将会增加，而且这个需求增量可能超过市场预期。考虑到籼稻并不是整体受到污染，因此各产区的走势也将产生分化，污染重的地区籼稻走势将更弱，而其他产区则有可能会出现跷跷板效应。
　　
　　从广东省公布的镉超标大米样本中可以看出，这些超标大米的产地均是籼稻主产区，籼稻米市场后期可能面临消费下降的窘境，与此同时，粳稻米市场需求可能因此而增长。
　　
　　大米需求此消彼长
　　
　　国内稻米市场一直呈籼多粳少的格局，籼稻市场份额占比达2/3。目前发现的镉超标大米基本上是籼稻，
　　
　　因此人们对籼稻的安全普遍担心，购买热情下降，广州等地的销售商甚至停止销售湖南大米，有些地区虽然有售，但问津者寥寥，导致籼米销量持续萎缩。
　　
　　籼米需求下降又使得加工企业开工不足，收购停滞，最终导致籼稻大量积压在农户手中。4月底的统计显示，今年农户手中的籼稻库存较上年多600多万吨。而此次问题大米的爆发地湖南成为稻谷积压的重灾区。数据显示，截至4月19日，湖南省商品粮库存已超过320万吨，相当于2012年湖南全年粮食产量的1/10还多。
　　
　　由于我国大米的总体需求量是增加的，在籼米需求出现下降后，其留下的空间必然要由其他品种来填补，这就推动了粳米需求的增加和进口大米销量的快速增长。
　　
　　实际上，随着国人生活水平的不断提高，国内粳米的需求量一直在增长，市场份额也持续上升。只是近两年，因粳稻产量增幅高于需求增幅，导致部分产区出现“卖粮难”。在“镉大米”事件出现后，广州、厦门等南方销区的粳米走货向好，粳米需求进一步增加。虽然籼米市场老大地位短期仍难以撼动，但两者市场份额的差距进一步缩小趋势明显。
　　
　　在粳米需求增加的同时，进口大米的规模也在进一步扩大。海关最新数据显示，继上年进口大米超常规流入后，今年1～4月我国大米进口量为99.3万吨，比2012年同期上升约84%。显示大米进口增速依然保持较快水平。
　　
　　粳籼走势两极分化
　　
　　价格是供求关系的反映。二季度以来，随着籼米需求的萎缩和粳米需求的放大，相应地，籼稻价格走势持续疲软，而粳稻价格则开始从底部回升，
　　
　　走强迹象明显。
　　
　　据监测，自湖南“镉大米”事件报道以来，湖南大米价格下降100～200元/吨，而广州粳米价格则小幅上涨10～40元/吨不等，粳米与籼米之间的价差也相应拉大。截至5月30日，黑龙江虎林地区粳米出厂价为4010元/吨，湖南长沙地区晚籼米出厂价为3880元/吨，两地价差为130元/吨，而3月底两地价差为80元/吨，两个月价差扩大了50元/吨。
　　
　　粳强籼弱或继续上演
　　
　　从供给方面看，当前农户家中籼稻库存总体偏高，数量庞大，加上进口大米持续流入，供应压力较重，市场继续走弱概率偏大。
　　
　　经过临储收购后，粳稻增产对市场的压力已减弱。由于农户粳稻库存水平不高，加上忙于耕作，无暇售粮，使得当前粳稻粮源有所趋紧，有助于推动粳米市场继续保持强势。
　　
　　从需求方面看，虽然镉超标大米的污染源还没有公布，但普遍的说法是土壤受到污染，短期内是难以消除的。因此，镉超标大米事件后期还将发酵，籼米需求后期仍有继续萎缩的可能，对籼稻市场的打击时间也将可能超过预期。
　　
　　由于后期籼米需求减少的可能性较大，相应地，粳米需求将会增加，而且这个需求增量可能超过市场预期。
　　
　　目前籼稻积压在农户手中的有600多万吨，其中湖南就超过300多万吨。在农户所存的稻谷中，除去增产占了两成多和进口增加占了两成左右的因素外，余下的六成左右的需求需要粳稻来填补，意味着粳稻的需求将可能较去年增加300多万吨，占粳稻总产量的5%以上，这显然有利于后期粳稻行情的走强。
 

来源：粮油市场报