前述动静人士告诉记者，万洲国际已经完成国际路演，可是今朝成本市场仍然波动，公司是以抉择调整IPO打算，而且考虑到公司对资金的需乞降售股股东对股指的期望，下调了刊行规模。

　　喷香港股市低迷和猪肉市场疲软，让原定于4月30日赴港上市的全国最年夜猪肉出产商万洲国际不得不推迟上市打算。

　　《每日经济新闻（微博）》记者昨日（4月22日）年夜动静人士处获悉，万洲国际已经抉择延期到5月上市，公司正在考虑调整其IPO结构，下调发售规模，并抉择调整后的刊行不搜罗任何旧股份。

　　万洲国际方面并未对上述信息进行否认，暗示不再多做评论，“万洲国际打点层对公司的前景及未来默示布满抉择信念。”

　　在完核对美国史姑娘菲尔德（SmithfieldFoods）这宗令人瞩目的收购之后，万洲国际起头了赴港上市历程。

　　公司招股书显示，万洲国际的刊行量为36.55亿股，其中95%为国际认购，5%公开承销；刊行价在8~11.25港元，估量募集资金292.4亿~411.2亿港元；其中7.31亿股来自售股股东。这是近3年港股集资金额最年夜的IPO，上一次是2010年的友邦保险IPO，规模200亿美元。事实上，这也是近年食物行业第二年夜IPO，仅次于2001年卡夫的87亿美元。

　　在时刻放置上，公司原定于4月22日确定刊行价，4月29日发布配售结不美观，4月30日于喷香港联交所起头生意。

　　年夜《每日经济新闻》记者获得的资料来看，调整后的新股刊行数目相当于全球发售完成后公司全数已刊行股本10%；调整后的刊行将不会搜罗任何旧股；发售价规模未变。

　　今朝国际认购部门已经竣事，喷香港公开发售部门自4月15日起头至昨日午时竣事。对于募集资金的用途，公司暗示，拟将全球发售估量所得金钱净额总数部门用于了偿分袂于2016年及2018年到期的3年期及5年期银团按期贷款，余下的金钱净额用作营运资金及其他一般公司用途。

　　而对于推迟上市并调整上市打算的原因，业内均认为与今朝市场纺暌钩疲软、需求欠安有关，今年以来，港股IPO市试试未延续去岁暮的火爆情形，几回呈现认购不足、新股破发等现象。

　　招股书显示，万洲国际今朝在全球的营业首要分为三部门：在A股上市的双汇成长；在国内的非上市隶属营业，首要搜罗物流；在美国及国际营业，主若是收购史姑娘菲尔德而来。在2011年起头的3年中，万洲国际的营业额分袂是54.55亿美元、62.43亿美元和112.53亿美元。按照Frost&Sullivan资料，截至2013年三季度末，万洲国际在中国肉制品市场中所占份额为18.7%。而收购使万洲国际成为美国最年夜的猪肉制品出口商。以2013年为例，史姑娘菲尔德肉制品的销量为150万吨，占万洲国际肉制品总销量的近47%。

　　市场纺暌钩低于预期

　　对于公肆胰振下调发售规模的原因，有动静称是“纺暌钩疲弱、需求欠安”。万洲国际方面也对媒体暗示，当前市况确实欠好，因为刊行规模太年夜，即使长线认购踊跃，也难敌市况太差。“不外，万洲国际打点层对公司的前景及未来默示布满抉择信念。”

　　据此前动静，公司国际认购部门已获得搜罗挪威银行、新加坡GIC（新加坡政府投资公司）以及索罗斯基金等在内的机构踊跃认购。

　　龙腾成本投资总监王海蛟在接管《每日经济新闻》记者察访时暗示，万洲国际推迟上市的首要原因是因为今朝港股默示相对疲软。

　　记者体味到，今年以来，港股IPO市试试未延续去岁暮的火爆情形，几回呈现认购不足、新股破发等现象。

　　毕马威于4月初揭晓陈述指出，喷香港余下三季IPO默示将喜忧各半，年夜型新股改变上市打算、美国量化宽松退出轨范、内地信贷缩紧等将影响今年IPO市场默示。

　　“而另一方面，万洲国际承销商较多，有29家承销商，而且万洲国际新股认购价钱区间也斗劲宽松，分歧的承销商可能给买家供给的建议和价钱纷歧样，这也对最终的结不美观发生影响。”王海蛟说。

　　记者体味到，万洲国际已礼聘29家承销商，创下亚洲公司IPO礼聘银行数目之最，打破中国银河（06881，HK）连结的记载，后者去年11亿美元的IPO礼聘了21家银行。

　　上市时刻延至5月

　　按照招股书的说法，定价日“无论若何”不迟于2014年4月28日（下周一），若在此之前未能协定发售价，全球发售将不会进行并告失踪败。

　　诸多行业研究人员及券商剖析师均认为，此前收购史姑娘菲尔德背负了复杂的债务数字，这是万洲国际急于上市的首要原因，而这就使得认可度下降。另一点被投资者质疑的是，万洲国际招股书中显示，去年完成收购后，73岁的万洲国际主席万隆获得5.73亿股通俗股的股票奖励。负责投资、并购与融资事务的执行董事杨挚君，同时获得2.46亿股。两名高层获得总计8.187亿股股票，相当于万洲国际那时总股本的7%。

　　此外，今朝生猪市场行情也并不乐不美观。卓创资讯生猪行业剖析师姬光欣认为，近期生猪市场依旧呈现供年夜于求，短期市场难有较着好转。

　　“前期猪价高点，造成养殖积极性高涨，导致存栏量突增，导致生猪出栏增添”，姬光欣告诉《每日经济新闻》记者，“居平易近消费名目改变对猪肉消费有所下降，加之国家按捺三公消费，倡导俭仆，造成酒店用肉量下降。”