1、小麦行情走势回顾和分析

2020/21年度小麦价格为2475元/吨，同比下降4.36%；2021/22年（5-6月）作物年度价格为2581元/吨，同比上涨7.68%。

2020年最低收购价为2240元/吨，2021年国家提高最低收购价格水平到2260元/吨。

按照市场批发价格涨幅的测算，农户价格，2020年农户年度价格为2276元/吨、2021年农户价格2451元/吨，均高于国家最低收购价，预计全年的2473元/吨。

小麦生长期农业气象及长势回顾

土壤墒情方面，6月的全国耕地墒情适宜比重为44.27%，较上年高5.6个百分点，过湿面积比重23.43%，较上年低20.7个百分点。全部生长期墒情适宜的占比为51.36%，高于上年的43.65%；总体生长期的墒情适宜支持小麦的发育。

从长势来看，收获前期一类苗占比为26.00%，三年来的最高水平，全部生长期的一类苗占比为22.28%，较上年提高0.7个百分点。

2021年度小麦生产与市场供应分析

从实际单产历史追踪来看，2021年度全国小麦的面积为2423.2万公顷，较上年增长1.15%；出现一定的恢复；单产为5661公斤/公顷，增长1.59%，总产1.372亿吨，较上年增长2.76%，总产单产均为历史新高。

优质食用小麦方面，单产为4443公斤/公顷，总供应量为8829万吨，较上年分别下降5.28%和1.79%；总体小麦供应充裕小麦安全供应结构可以得到充分保障。预计优质强筋小麦供应量在1818万吨，较上年下降0.91%，优质弱筋小麦356.2万吨，较上年增长4%。考虑进口小麦的大量库存，西式食品需要的优质小麦的可以得到充分保障。从基本的供求情况来看，2021/22年度小麦的供应可以得到充分保障。宏观经济波动和市场预期及资金的流向成为小麦价格波关键因素。

2、单位面积小麦成本收益分析

2020年度来看，主产区单产6266公斤/公顷，较上年下降0.16%。单位面积产值为14694元/公顷，增长4.18%；现金收益为7231元/公顷，较上年增幅15.27%；单位面积总成本15297元/公顷，较上年下降2.57%。其中，现金成本7464元/公顷，较上年提高4.71%，农资和土地成本出现回落。单位面积亏603元/公顷，种植成本利润率为-3.94%。2016-2020小麦种植经营2017年成本利润率0.61%，其余均为负值。

2021年主产区小麦单产增长1.59%，为6365公斤/公顷。单位面积产值16048元/公顷，较上年上涨9.21%；现金收益8380元/公顷，较上年上涨15.89%；单位面积总成本15992元/公顷，较上年增长4.54%。其中，现金成本7669元/公顷，较上年下降2.75%，单位面积亏损降低到57元/公顷，种植成本利润率为0.36%，劳动和土地成本占比价格影响的小麦种植盈利情况和成本利润率。。

2020年小麦种植单位面积总体物质与服务费用6740元/公顷，较上年下降5.29%。单位面积人工成本达到5620元/公顷，较上年增加1.99%，土地总成本2937元/公顷，较上年下滑4.43%。

2021年小麦种植单位面积总体物质与服务费用7669元/公顷，较上年增长2.75%。单位面积人工成本达到6910元/公顷，较上年增长11.62%，土地成本 2808元/公顷，较上年下降4.38%，种植的两年亏损带来的土地的边际收益和流转费用的下降，从而降低土地的成本。

从劳动成本雇工费用占比来看，2020年小麦种植佣劳动占比劳动总成本的4.26%，2021年为4.47%；雇佣劳动占比持续上涨。土地流转租金占比2020年为15.48%，2020年预计为17.03%；土地流转比例为历史高位，但是依然较低，种田收益较低抑制土地流转。

3、小麦种植产业的社会影响分析

种植小麦要实现当年的平均收入水平，2020年实现城镇人均收入要种植9.17公顷，实现农村收入要在种植3.59公顷；2021年实现城镇收入人均收入要种植8.01公顷，实现农村收入要在种植3.20公顷。

考虑农村家庭人均3.9人考虑，2020年家庭要实现城镇居民平均收入水平需要经营的土地面积为35.78公顷，实现农村收入需要经营13.98公顷小麦；2021年需要经营的土地面积为31.23公顷，实现农村收入需要经营12.481公顷。

依据过去1978年以来平均水平，实现城镇收入需要经营土地面积26.36公顷，实现农村地区收入水平需要9.77公顷，我国农村地区家庭要想实现平均收入水平，农村需要种植接近150亩小麦方可实现，只有东北地区、西北、新疆的部分垦区农户家庭可以达到如此的土地耕作面积。

2020年小麦播种面积可以承载的农村劳动力668万人；实现城镇收入水平可以承载劳动力261万人；2021年小麦播种面积可以承载的农村劳动力757万人,实现城镇收入水平可以承载劳动力303万人。

4、宏观经济影响

2020年小麦种植总产值3520亿元，较上年增长10.87%，农户亏损144亿元；亏损减少63%；小麦种植业产值为全部种植业产值的4.93%。农户现金收益1732亿元，商品粮销售总量1.9850亿吨，商品粮销售收入2802亿元。当年主产区收购期间商品粮的收购总量为5485万吨，为全部商品粮总量为55.68%。

2021年小麦种植总产值3889，农户行业净利润为14亿元，农户现金收益2031亿元，商品粮销售总量1.002亿吨，商品粮销售收入3070亿元。预计夏粮收购期间的收购量为5185万吨，收购量为全部商品粮总量为51.73%；行业需要资金的安排量为1588亿元。预计国有企业收购量为2812万吨，较上年进一步的减少，降幅为11.6%，以国家储备收购为主，预计国储收购量2668万吨，临时储备进一步减少到150万吨以下，可能为部分地区低品质小麦的收购。为控制小麦价格的过快上涨，国有企业减少带来总体的市场收购量的减少。

2020年农民农户可支配收入较上年增长245亿元；考虑年度农村居民消费倾向种粮收入变化带来社会总需求增长2715亿元，需求提高为年度GDP的0.267%，年度社会总需求0.290%。2021年可支配收入出现回升158亿元，带来社会总需求增长1750亿元，影响社会总需求占到2020年预计年底GDP的0.169%和社会总需求0.172%。

2020年，小麦种植亏损减少，农村地区社会总需求回升影响，国家财政收入增长531亿元，相关非农行业的利润增长165亿元，非农就业下降增长18.72万人。综合考虑农业与非农产业影响，农户可支配收入提升带来社会总体就业增长124万人，社会净收入增长941亿元。有效劳动就业带动社会总需求17974亿元。

2021年受社会总需求继续回升，国家财政收入增长359亿元，相关非农行业的利润增长119亿元，非农就业增长11.22万人。综合考虑农业与非农产业影响，农户可支配收入增长带来社会总体就业提高100万人，社会净收入提高636亿元。考虑全社会总体劳动就业的增长，带来的社会总需求（总产值）提高的15656亿元。

表1.1 中国小麦种植产业年度情况及其对经济社会的影响测算

单位：千公顷，亿元，万吨、万人

小麦种植的投入分析

投资方面，2020年小麦生产社会总投入为3665亿元，直接物质与服务投入为1551亿元下降7.8%；其中，种子为264亿元，化肥530亿元，农药76亿元，农业服务为598亿元，较上年分别增长0.01%和下降5.62%、16.52%、-16.52%、12.45%。

2021年度小麦生产总体社会总投入3875亿元，较上年增长3.10%；直接商品和服务投入为1599亿元，较上年增长6.21%。其中，农业服务投入584亿元、化肥投入544亿元、种子投入281亿元，农药投入103亿元，较上年分别下降2.35%、增长2.76%、6.21%和34.52%；石油价格下滑带来成品油及农用资料价格及消费支出的下滑。

主要物质消耗量来看

2020年包括种子、化肥（折纯量）等主要物质消费量1705万吨，较上年增长0.44%；种子和化肥消费量分别为579万吨、1127万吨，较上年下降3.23%和增长2.43%；其中，复混肥、氮肥、磷肥、钾肥等肥料折纯量分别为732万吨、382万吨、11万吨、1.42万吨。

2021年包括种子、化肥（折纯量）等主要物质消费量1766万吨，较上年增长3.54%；种子和化肥消费量分别为576万吨、1190万吨。其中复混肥、氮肥、磷肥、钾肥等肥料折纯量分别为764万吨、414万吨、10万吨、1.53万吨。

表1.2 中国小麦生产年度投入，2017-2021

用肥结构变化推动化肥行业发展变化，复混肥可以实现农业生产配方施肥是农资行业深入农田开展农业服务关键。

从种植业发展的趋势来看，直接物质投入增长将会相对缓慢，价格上涨是推动行业增长的关键；作为行业企业要想较为明显的发展，一方面有扩大行业是市场占有率，从而推动企业的规模和利润的大幅增长；要实现市场占有率的提升一方面要提高产品效能，同时便利农业生产者，让农资销售和农业服务一体化协同发展，推动农业服务市场的占有率提升。